福星股份:盈利模式稳定性较高

□海通证券（行情 论坛 资讯）（600837 股吧,行情,资讯,主力买卖）邓钦华



　　公司是以房地产开发为主、金属制品业务为辅的“双轮驱动模式】，控股子公司福星惠誉是武汉**的房地产公司，区域优势明显。2009年前三季度实现营业收入29.48亿元，同比增长14.27%；实现净利润为2.68亿元，同比减少7.71%；实现每股收益为0.38元。公司现有的主要项目都是通过城中村改造这种模式获得的，我们认为这种独特的拿地模式具有不可模仿的独特优势，有利于公司成本控制和现金流管理，预计2009年和2010年每股收益分别为0.50元、0.70元，估值优势明显。



　　二级市场上，该股周二出现跌停，但考虑其未来成长较好，估值优势明显，具备反弹动能，建议投资者可适当逢低关注。...