打理闲钱 5类理财产品大PK

　央行接连两次降息后，银行一年期定期存款利率已降至3%，面对连续降低的存款利率，老百姓应该如何打理手中的现金，来获得相对稳健的收益呢？针对目前几种理财方式，现代快报记者从收益率、流动性、投资门槛等多方面进行比较，为您选择合适的理财方式。

　　现代快报记者 王海燕

　　银行理财产品

　　投资价值：

　　银行理财产品风险相对较低，一般门槛**5万元起，期限不同，收益率不等。目前流动性**强的一天理财产品，年化预期收益率在1.6%-2%之间，收益率是活期利率的四五倍，每天开放。而7天、14天等滚动发行的理财产品，以及三个月左右的理财产品，期限不同，收益不同，一般在3.5%-5%之间。

　　不过，受降息影响，今年银行理财产品收益率也正逐月小幅下行。截至6月，银行人民币产品平均预期收益率仅为4.5624%，较1月份下降0.6772个百分点，近期市场上收益超过6%的产品已难觅“芳踪”。

　　“未来还会有降息的可能，对于百姓理财来说，有个简单的规律，就是升息时以短期理财为主，而在降息条件下，老百姓可以作长期理财安排。建议投资者在选购银行理财产品时，以半年期为宜。”银行理财师表示。

　　不过，银行理财产品一般都不能提前赎回，因此流动性相对较差，需要提前做好资金安排。

　　交易所债券

　　投资价值：

　　上半年，国内债券市场迎来了一波牛市，上证国债指数、上证企债指数及分离债指数分别上涨1.72%、4.49%、3.64%，尤其中等资质的企业债、公司债的表现更为突出，部分公司债上半年的涨幅超过10%。

　　“交易所债券，可以持有到期，还本付息的。现在看来，离兑付期越近的，收益越低，一般在4%左右，离兑付期较远的，比如一年左右的，到期收益大概在8%。”业内人士称，不过，交易所债券虽然收益相对较高，不过，存在企业兑付风险，风险肯定要高于国债。

　　建议下半年投资者采取防御为主的策略，可重点布局收益相对稳定的债券品种，如具有票息优势的中低等级信用债。从估值情况来看，可选择持有目前仍有票息优势的银行间AA及AA-级企业债，在规避流动性和信用风险的前提下挖掘其中的机会。

　　基金

　　投资价值：

　　目前几十只货币基金今年来的平均7日年化收益率在1.8%-4%。货基的起点**，部分产品收益优于银行，但各公司产品业绩相差较大。

　　不过货币基金和银行一天理财产品相比，流动性较差，赎回后只能T+2或T+3到账，投资有空当期。

　　外汇

　　投资价值：

　　上半年欧元对人民币中间价从年初的8.2204元落至昨天的7.7759元，这是近10年来首次跌破7.8元关口。澳元也因全球经济增长放缓、澳联储的数度降息而逐渐走弱。不过，今年上半年美元再度走强，美元指数年内已累积上涨2.57%。

　　理财师认为，下半年欧元仍将缺乏投资价值。为应对经济下滑，预计下半年不同经济集团间出现货币竞争性贬值的可能性很大，但美元仍将较为坚挺，但建议投资者减少持有单一货币的风险，可考虑配置投资于亚洲地区的海外债券基金。

　　券商固定收益产品

　　投资价值：

　　与银行产品和货币基金相比，近期面世的券商现金管理类产品值得关注。

　　华泰证券(601688,股吧)长江路营业部客户经理卢明告诉记者，券商新推的固定收益产品，主要投资于大额协议存款。和银行理财产品相比，一是它的收益率每天是变化的，产品期限有1天、7天、91天等，1天产品年化收益一般在2.5%-3.5%之间，91天产品年化收益率目前在3.1%。“每当月末、季末、年末，或是外资资金比较紧张的时候，这类产品的收益就会更高。”

　　另外从流动性上看，券商固定收益产品中途可以提前赎回，但是提前赎回后理财收益就没了，只能获得低于银行活期存款的收益。

　　此外，券商固定收益产品的购买起点在5万元以上