离岸金融中心：我国企业“走出去”的“护身符”

日前，全国人大原副委员长成思危在英国出席新能源会议期间接受路透社记者专访时指出，中国企业“走出去”是必然趋势。其实，我国政府正在以实际行动推动国内企业“走出去”。３月１６日，商务部正式发布《境外投资管理办法》，下放投资审核权，鼓励国内企业“走出去”。

    与此同时，国外媒体也对我国近期新一轮海外投资热表现出浓厚兴趣。根据全球**财经信息供应商汤森路透集团的测算，今年以来全球跨境并购规模约７３０亿美元，受国际金融危机影响同比下降３５％，但我国企业海外并购总额却同比增加４０％，达２１８亿美元，仅次于德国。

    英国**出版社机构Ｌｏｎｇｔａｉｌ（长尾出版社）国际出版人庄恩在《中国企业境外投资指南——投资离岸市场须知》新书发布会上表示，中国产业资本在国际金融危机的背景下开始展开全球扩张，如何实现跨国经营、并购，以及如何通过离岸金融实现全球扩张，必将成为“走出去”企业所关注的核心问题。“企业海外并购将会遇到诸多问题，一旦海外业务中止或失败，可能导致投资者的灾难性损失。离岸金融中心无疑是许多西方国家商业组织海外并购的**武器”。

    幕后的金融“腹地”

    全球数万亿元的资金以及****企业都将投股公司设立在像加勒比海的开曼群岛或英属维尔群岛这样的离岸金融中心，“许多西方大企业，包括跨国银行和电信业巨头，在其跨国并购活动中都使用了离岸金融中心。利用成功的投资结构，他们可以避缴不必要的大额税款，节约大笔开支。这样，成功拓展海外市场的机会就会更大。”Ｌｏｎｇｔａｉｌ国际出版社社长詹姆斯·皮耶斯解释道。

    离岸金融中心拥有合适的双边协定及低税甚至零税率的税收环境，往往使国际投资免除了海外纳税负担。这就意味着有更多的资金可用于再投资，也可能拥有相当充足的现金流。在税赋较高的欧盟地区投资或设立企业时，此种合理避税方式尤为重要。

    近些年，为谋求海外上市、并购，也有一部分国内企业开始通过离岸金融中心进行投资。据调查，在**各地离岸金融中心注册的企业约有数万家与我国内地相关，如新浪、平安、金蝶、联通、华晨、联想、娃哈哈等国内大公司在离岸金融中心均有注册，主要与谋求海外上市和资本合作有关。

    对于离岸金融中心企业的规模，目前有关方面开展了几次估测。国际货币基金组织（ＩＭＦ）２０００年报告显示，离岸金融中心拥有全球大约５０％的跨国资产。而据境外媒体报道，几乎全球１／３的国内生产总值（ＧＤＰ）和一半的货币存量在某一阶段与离岸金融中心有关。

    海外拓展需要新规则

    ３０年前，我国对外直接投资几乎为零。从２００２年起，我国政府开始正式实施旨在推动国内企业参与国际资本市场和海外投资的“走出去”战略，自此，这一数字和交易额开始陡升。商务部、国家外汇管理局**公布的数据显示，我国２００８年全年对外直接投资达到５２１．５亿美元。对我国企业来说，这一数字蕴含着深刻的意义和巨大的挑战，他们必须采用西方通行的做法在海外拓展业务，正如外国企业在我国也要入乡随俗一样。

    庄恩认为，中国与西方的经济金融关系正处于一个新的开端。中国人和中国企业在国际商业中扮演着越来越重要的角色。许多中国人已经意识到，国际专业实践经验和技能的匮乏以及对外了解的不足，阻碍了其成功开拓海外市场的进程。

    “目前，中国企业若要成功进军海外，必须在几个关键领域有所进展，比如调研并详尽了解目标市场、听取专业建议、文化换位准备、交流能力、内部架构改组、明确的营销和品牌战略、利用媒体的能力等等，中国公司的海外扩展需要学习一整套新规则。”庄恩说。

    据詹姆斯·皮耶斯介绍，对中国企业而言，离岸金融中心的好处一是省税，中国企业在离岸金融中心赚的钱在汇入国内前不用付任何税金；二是省时间，在离岸金融中心交易手续办理迅速，也可以为中国企业节省成本。目前中国企业逐渐了解到外国**收费高昂，在美国聘请一个律师，每小时可能要付１万元，因而**交易可以节约很大一笔开支；此外，离岸中心的另一个好处是安全。目前全球很多国家政府并不稳定，合资企业设在离岸金融中心相对安全。