6月工程机械和机床产品继续引领机械行业整体增长。6月份,国内工程机械和机床行业的产值增速依然超过40%,继续引领机械行业的增长,其中重点工程机械产品6月单月销量环比出现正常地季节性下降,但同比增速依然保持50%以上的**增长,机床产值增速小幅下滑,但数控机床增速依然超过45%。目前国内汽车产销量已经连续三个月环比下降,库存接近60天的历史高限,因此可能影响未来机床的订单增长。
6月铁路设备产量小幅下降船舶订单持续好转6月份,国内机车产量186台,同比小幅下降13.5%,主要是受去年6月集中交付导致的高基数的影响,环比来看比5月份产量增加2台。船舶方面,1-6月份新增船舶订单2,378万载重吨,同比09年大幅提升3倍,已恢复到08年同期约60%的水平。
本月投资建议:目前国内经济减速的迹象比较明显,固定资产投资和工业增加值增速已经逐月放缓,因此需要寻找有安全边际的子行业。我们认为无论是预期调控政策在下半年可能放松,或者是不放松,我们基于继续盈利增长和估值水平考虑,继续**工程机械和机床行业,继续重点**星马汽车、安徽合力和昆明机床。