CenturyTel周四宣布,将以换股方式收购Qwest,合并成立一家电信巨头,新公司将为37个国家的用户提供服务。这项交易的价格为106亿美元,若计入Qwest公司118亿美元的债务,CenturyTel对收购对象的估值将达到224亿美元。根据协议,CenturyTel将以每股6.02美元的价格购买Qwest**,按照Qwest**周三5.24美元的收盘价计算,溢价为15%。
Qwest股东将以1:0.1664的比例获得CenturyTel**,在新组建的公司中占有49.5%的股权,CenturyTel股东将占有新公司50.5%的股权。此外,CenturyTel还将承担Qwest背负的118亿美元的债务。
CenturyTel表示,在这一并购交易完成之后,将立即增加公司的每股自由现金流。两家公司2009年合并后的营收为198亿美元。该交易将成为2008年以来,美国电信行业规模**的一笔并购。Verizon无线在2008年以280亿美元收购了Alltel。当前,CenturyTel的市值为108亿美元,Qwest的市值为90.7亿美元。
对Qwest来说,该公司前景并不乐观。该公司的**在90年代末期曾炙手可热,光纤网络业务让这家公司被视作是互联网时代的先驱。当年德国电信试图收购Qwest时,对公司的估值曾高达600亿美元。但随后的审计丑闻冲击了Qwest,而且AT&T与Verzion等对手开始关注其忽视的无线业务。
受固化业务出现萎缩的影响,美国的电信运营商当前正通过并购来扩展规模。去年11月,电话与宽带服务供应商Windstream宣布以11亿美元现金加**的价格收购爱荷华州电信服务公司(Iowa Telecommunications Services)。去年12月,Windstream又以1.41亿美元现金收购了Lexcom。
两家公司董事会业已批准了这项免税收购交易,预计这项交易将于2011年上半年完成。Century Tel公司将更名为Century Link。