陈共炎：证券业进入创新发展为主导的新阶段

　证券行业创新应当以证券公司为主体，监管应当能够包容、推动创新，为公司创新留下空间，逐步实现行政监管、行业自律与公司自治的归位尽责。

　　中国证券报：证券行业创新发展的具体目标是什么？

　　陈共炎：创建社会主义和谐社会是党中央提出的我国社会发展战略目标。党的十七大提出，要创造条件让更多群众拥有财产性收入。“十二五”规划和今年年初召开的全国金融工作会议对做好新时期的金融工作提出了新的要求。全国金融工作会议提出：要坚持金融服务实体经济的本质要求，坚持市场配置资源的改革导向，坚持创新与监管相协调的发展理念，坚持把防范化解风险作为金融工作生命线，坚持自主渐进安全共赢的开放方针。围绕“五个坚持”，郭树清主席提出要研究证券行业面临的若干根本性问题，包括如何以资本市场的科学发展来促进国民经济的科学发展，如何通过多层次资本市场体系服务于中小企业、三农和创新创业活动，如何在证券期货监管工作中体现和维护广大人民群众的根本利益。资本市场发展和证券行业创新不能脱离国民经济社会发展的大环境、大目标。资本市场、证券行业只有根植于国家经济大背景中，才能找到生存发展的根基，才能科学定位，真正发挥应有的作用。证券公司在现代社会经济发展中发挥着融通资金供需、服务实体经济、优化资源配置、管理金融风险和客户财富管理等重要功能。从成熟市场的发展经验来看，结合所处的经济社会发展环境，持续创新，不断发挥和完善证券公司的中介功能，充分履行社会责任，才是行业长盛不衰的秘诀。

　　证券行业要进一步发挥证券公司市场主体的作用，为企业投、融资需求提供中介服务，特别是要积极参与多层次资本市场、柜台市场和债券市场建设，为中小微企业提供更多、更为直接的投融资服务；通过保荐一批**公司上市，进一步提高直接融资比例，使广大投资者共享经济增长的好处；通过业务转型，切实以客户服务为中心，培养更多的合格投资者，改善证券市场投资者结构；通过加强自身研发能力，为广大投资者提供更为丰富的投资产品和投资顾问服务，满足人民群众日益增长的财富管理需求，为投资者、为人民群众带来更多的财产性收入；通过行业做优做大做强，履行社会责任，体现对投资者利益的保护，推动行业与社会和谐发展。证券行业创新发展的直接目标就是要强化证券公司的市场主体地位，提高证券公司服务资本市场、服务客户和实体经济的中介能力，其**终目标则是要通过提升中介服务功能，切实保护投资者合法权益，推动资本市场与社会的和谐发展。

　　需要强调的是，证券公司必须转变创新理念，学习借鉴国外在创新中的成熟经验和做法，开拓思路，在做好风险控制和合规管理的前提下，大胆尝试。证券行业创新应当以证券公司为主体，监管应当能够包容、推动创新，为公司创新留下空间，逐步实现行政监管、行业自律与公司自治的归位尽责。