农业银行发500亿次级债 为IPO上市准备

中国农业银行18日发行了500亿元次级债，用以补充附属资本，分析人士指出，此举是为IPO上市做准备。

    农行公告显示，2009年中国农业银行股份有限公司次级债券（**期）簿记建档工作已于2009年5月18日结束。 根据簿记建档结果，中国农业银行股份有限公司决定行使100亿元超额增发权。本期债券**终总发行规模为500亿元。

    农业银行方面称，此次发行的公司债包括200亿元的10年期固息次级债，前5年的票面利率为3.3%；以及250亿元的15年次级债，前10年的利率为4%；50亿元10年期浮息次级债，前五年票面年利差为0.60%。这3种债券均设有提前赎回权。

    本次发行债券将按面值平价发行，采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。如上述三个品种的债券未行使赎回权，则剩余期限内各品种的票面年利率均在初始发行利率的基础上提高300个基点(bp)。

    有市场分析人士指出，本次农行500亿元发债，是农行上市计划的重要组成部分。

    农行称，此次募集资金将用于充实附属资本，提高资本充足率，以增强运营实力和抗风险能力。

    农行股改后的首份年报显示，去年底的注资和剥离8156.95亿元不良资产后，农行的不良贷款率下降为4.32%，核心资本充足率升为8.04%，资本充足率为9.41%。

    附农业银行有关本次发行次级债情况公告：

    农行本期发行的500亿次级债分为三个品种：品种一，10年期固定利率债券，实际发行规模为200亿元，前5年票面年利率为3.30%，后5年农行有权赎回；品种二，15年期固定利率债券，实际发行规模为250亿元，前10年票面年利率为4.00%，后5年农行有权赎回；品种三，10年期浮动利率债券，实际发行规模为50亿元，前5年票面年利率为R+0.60%，后5年农行有权赎回。

    如果发行人不行使赎回权，则品种一和品种三从第6个计息年度开始到债券到期为止，两个品种后5个计息年度的票面年利率或票面年利差均在初始发行利率或利差的基础上提高3个百分点（3%）；品种二从第11个计息年度开始到债券到期为止，后5个计息年度的票面年利率在初始发行利率的基础上提高3 个百分点（3%）。

    品种三10年期浮动债券基准利率R为发行首日和其他各计息年度的起息日适用的中国人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄存款利率。本期浮动利率债券**计息期间的基准利率为2.25%。

    来源：网易财经