不为人知的秘密：危机中狂捞280亿美元

创业，你要抓住商机，成功的人，在金融危机中，一样能够力揽狂澜，赚下不菲的财富。

    次贷危机害人不浅，然而却有人从中大捞了一把。他把1.5个亿轻易的变成了280亿!为大家揭开这位华尔街奇才狂赚280亿美元的秘密......

    在华尔街，房地产市场垮台产生了大批输家。但如今看来，**的赢家是一位两年前还鲜为人知的美国对冲基金经理——约翰·保尔森。在纽约昆斯区长大的保尔森现年51岁。怎样才能赚到大钱，两年前，他就闻到了房市泡沫的味道。由于美国房价大跌，2007年他成功下注做空楼市，他管理的基金狂赚150亿美元，年薪因此达到30多亿美元。这可能是华尔街史上**的一笔个人收入。

    不按常理出牌

    同“股神”沃伦·巴菲特和“破产重组**”威尔伯·罗斯一样，保尔森的成功*的是非常规思维。怎样才能赚到大钱，2006年初，人们普遍认为，房价决不会在全美国范围内下跌，楼市和住房抵押市场不该有**烦。华尔街许多“大腕”也持同样论调。但保尔森的独到见解是：房价不可能只涨不跌，不会有**的牛市。

    保尔森率领自己的团队追踪成千上万的房屋抵押，亲自分析个人贷款的情况并得出结论：债权人越来越难收回贷款。怎样才能赚到大钱，深夜，保尔森仍在办公室分析各种资料，深信投资者大大低估房屋抵押市场的风险。楼市繁荣时，许多人都看不到风险，因而抵押贷款的违约保险价格非常低。2005年，保尔森坚定地认为，要尽可能利用这一点，创办专门针对房屋抵押风险的基金。

    保尔森为新基金筹资1.5亿美元，并于2006年7月开始创建**只信贷机遇基金。他的投资策略是，买入信贷违约掉期，做空房屋抵押贷款债务。信贷违约掉期是一种新的金融衍生产品，类似保险合同。债权人通过这种合同将债务风险出售，合同价格就是保费。保尔森的基金买入信贷违约掉期合同被投资者定价太低，当次贷违约率上升时，这种“保费”就上涨，基金随之增值。

    1.5亿变成280亿

    但楼市行情一度依然看好，保尔森的基金因此在赔钱。怎样才能赚到大钱，当时，为减轻压力，保尔森每天在号称纽约“后花园”的中央公园跑步5英里，告诉妻子，自己在等待成功。有经验的人会为减少损失全身而退，但亏损让保尔森意志坚定。2006年底，新开创的信贷机遇基金升值20%。接着，他开创了第二只同类基金。

    2007年2月7日，一位交易商拿着一条新闻稿跑到保尔森的办公室，美国第二大次级抵押贷款企业新世纪金融公司预报季度亏损。后来，美国第五大投资银行贝尔斯登公司投资次贷的两只对冲基金也垮了。去年一年，保尔森的**只信贷基金升值590%，第二只基金也升值350%。现在，他的基金所管理的资产已达到280亿美元。

    “金融大鳄”躬身请教

    保尔森的成功在对冲基金业内广为流传。连号称“金融大鳄”的乔治·绍罗什都以请客吃饭的名义，想了解保尔森下赌做空楼市的细节，想知道他如何用几年前都不存在的金融工具来成功运作。