小商品城：内生外延潜力大 目标54元

小商品城（行情 论坛 资讯）：内生外延潜力大 目标54元



　　公司2009年业绩预增基本符合之前的预期，维持对公司2010至2011年业绩预期分别为1.793元和2.494元，净利润增长率分别为29.54％和39.08％，公司业绩增长的高速和确定性使其成为攻守兼备的投资品种的代表。



　　从近期来看，市场此前预期的国际贸易试验区如果有实质性推进、公司具备高送配的传统等都可能成为股价短期的催化剂，而从2010年看，公司下半年三期二阶段的招租也有可能是业绩和估值提升的催化剂。



　　公司目前处于估值相对洼地，维持买入评级，维持公司6个月目标价53.79元，对应2010年30倍的PE。（海通证券（行情 论坛 资讯） 路颖 潘鹤 汪立亭）...