农行IPO或不再引入境外战投

尽管农业银行引进战略投资者的工作还未**终结束，但或将不再引入境外战投。一位接近农行管理层的人士透露：【目前国内的战略投资者只锁定了社保基金一家，不排除再确定一家，但选择境外战投的可能性较小。】



　　与此同时，农行IPO的其他准备工作也正在紧张的进行中，目前中信证券（行情 论坛 资讯）和中金公司已进入主承销团名单。其中，中信证券（行情 论坛 资讯）已被确定为主承销商。



　　境外战投之谜



　　在2009年初完成股改后，农行引进战略投资者的工作就提上了日程，并先后传出与加拿大蒙特利尔银行、美国富国银行、法国农业信贷银行签订战投协议的消息，但其后均被农行否认。



　　农行董事长项俊波于去年11月份接受海外媒体采访时表示：【我们国内的战略投资者是有的，海外的选不选还没有定下来。】但从农行争取2010年上市的时间安排来看，引进境外战投的工作显然已经搁浅。



　　【如果农行现在还需要选定一家外资战投的话，选定后到上市需要半年左右的时间，那么今年上市的计划就会十分紧迫。而且在农行上市漫长的准备期中，如果真的需要外资战投，已经完全有时间锁定一家了。】前述接近农行管理层人士分析说。



　　不久前召开的中央经济工作会议关于【三农】问题的定调，也在一定种程度上蕴含着敦促其尽快实现上市的信号，这也使得留给农行【精挑细选】境外战投的时间所剩无几。



　　这点也得到了上述人士的认同。他认为，虽然农行目前的财务状况对融资并不是十分急切，但三农问题作为农行未来业务的重中之重，加快上市融资也有利于加强对农业的支持力度，因此农行今年内完成上市的压力很大。



　　事实上，在漫长的股改过程中，随着风险控制等管理机制的完善，农行对境外战投的需求已经不那么强烈。



　　据悉，农行于2006年就开始聘请德勤会计师事务所进行外部审计，并和该所展开了业务流程及内控制度设计方面的合作。【在德勤的帮助下，风控等内部机制得到了很大的改进，这使农行对外资战投的依赖性减弱。】该人士说，此次全球金融危机对境外大型金融机构构成了巨大的冲击，即使境外战投主观愿意，也有可能【心有余而力不足】。



　　中信中金入选承销团



　　面对农行IPO承销的巨大【蛋糕】，国内投行无不心动。



　　【如果谁拿到农行的项目，简直可以到国内任何一个投行做老总。】一位投行人士感慨地说。



　　这种幸运首先光顾了国内投行双雄――中信证券（行情 论坛 资讯）和中金公司。从多种渠道获得消息均显示，中信证券（行情 论坛 资讯）和中金公司率先杀入了农行IPO的承销团。接近中信证券（行情 论坛 资讯）投行的一位人士予以了证实：【在国内的投行中，中信和中金目前已经进入承销团，目前中信投行金融组已经展开相关工作，担任主承销商。】



　　不过，担任联合主承销商的外资投行目前还未揭晓，同时农行IPO采取何种方式还不得而知，但目前市场目前普遍认为农行将采取A+H的方式两地同时上市。



　　西南证券研究员付立春新近发表的研究报告也指出，预计2010年年中前后，农行有可能以A+H同步闪电上市。...