工信部、发改委印发了《关于简化移动电话拨打长途电话资费的通知》。我们测算此次调整,中国联通(行情 论坛 资讯)移动通话费费收入将下降5%-10%,而移动通话费用约占中国联通(行情 论坛 资讯)总收入的23%。因此,这次调整对中国联通(行情 论坛 资讯)总收入的影响应该在1.15%-2.3%之间。由于运营商推出的套餐很多已经包含长途电话的优惠,因此,预测本次调整对中国联通(行情 论坛 资讯)收入的影响在2%以内,对净利润的影响在每股0.02元左右。 暂时维持中国联通(行情 论坛 资讯)A股2009-2011年每股收益分别为0.19元、0.23元、0.29元的盈利预测,维持中性评级及8元的目标价。
(东海证券 康志毅)...