09年8月中国养殖及饲料市场月度分析报告

　8月份，中国养殖市场与畜禽产品市场、饲料市场演绎出不同的市场“风情”。一方面，养殖市场整体存栏量都处于低下水平;畜禽存栏量的低下，导致的直接后果是畜禽产品供应不足，毛猪、鸡蛋和毛鸡价格持续走高。同时，饲料市场却是供大于求，畜禽存栏不足导致饲料需求不足、生产市场因此反应平淡，毫无“激情”可言。

　　8月份，中国生猪市场上猪价继续延续总体上涨势头，供应不足是其中的主要因素;禽蛋市场上，由于季节性的产蛋率下降，禽蛋供应能力减弱，蛋品行情出现了与往年类似的上涨行情;毛鸡价格同样因为供应不足，本月继续维持上涨行情。三大主要畜禽产品价格的上涨，导致了国内上至政府、下至百姓对新一轮通胀的担忧。

　　8月份，国内玉米、豆粕及鱼粉等主要饲料原料价格的上涨，为养殖及饲料成本的提高夯实了基础。但总体看来，养殖成本的提高低于畜禽产品价格的上涨比率，饲料及原料价格的上涨对畜禽产品价格的上涨并没有发挥更大的作用。

　　将畜禽产品价格上涨的主要因素归结于养殖成本的增加似乎太过牵强附会。

　　8月份，全球股市低迷和美元走强、国际原油下跌、有色金属大涨、中国继续减持美国国债等国际市场动态与国内的国民经济缓慢复苏、大范围灾害性降水、东部沿海台风、辽宁旱灾、不断零星爆发的生猪高热病、广东海大在饲料板块获批上市、中国统计数据再遭大范围质疑等等事件交织在一块，组成了8月份的市场大动画。

　　一、8月中国养殖及饲料生产消费市场状况：

　　09年，在中国的养殖市场上，在经历了8个月的市场调整之后，全国市场的萎靡态势并没有从根本上得到改善。

　　经济不景气是其中**主要的影响原因。总体上看，在经历了5-7月份的市场调整之后，养殖市场开始出现整体恢复的迹象，但在8月份的市场上，并没有从数据上看到更多令人惊喜的东西。

　　上海益农信息?市场研究部的市场调查跟踪数据显示，8月份，中国洋三元毛猪均价环比上涨10.14%(12.06vs10.95);鸡蛋价格环比上涨20.14%(6.80vs5.66元);全国毛鸡均价环比上涨14.67%(8.60vs7.50)，其中快大型毛鸡均价环比上涨22.90%(9.50vs7.73)。从时间分布上看，全国毛猪价格在本月的前三周均呈上涨趋势，第四周出现小幅下降;全国鸡蛋价格则在第三周出现了小幅下降，第四周再度继续上涨。肉鸡行情方面，行情变化的时间分布与毛猪行情变化时间分布类似，都是在第四周出现小幅下降。

　　从畜禽养殖市场的补栏存栏在区域上的差异来看，8月份，长江以北市场的生猪、蛋禽和肉禽的补栏存栏改善幅度都好于长江以南地区，但从补栏存栏的正常率看，长江以南市场的畜禽补栏存栏正常率好于北方市场，这也是北方市场的恢复幅度在数据上看大于南方的原因所在。

　　8月份，继上月已经存在的江苏、河南等地的生猪高热病疫区外，本月新增广东梅州、四川、湖南、湖北、安徽等新的疫区。四川眉山下属某县某乡的生猪疫情已经导致当地出现了较大范围的生猪死亡。这将为疫区的市场增添新的恐慌，抛售和拒绝补栏将影响后期的市场发展。

　　8月份，全国养殖市场的经营利润总体上都有一定的改善，主要得益于供应不足导致的价格上涨，从而扩大了养殖环节的利润空间。从区域上看，南方市场的盈利能力明显弱于北方，主要是原料成本在产区和非产区的差别导致的结果。从7月中下旬开始，东南市场上的肉鸡养殖亏损较为普遍。

　　图表：09年8/7月中国饲料产量及消耗量环比同比表：

　　根据上海益农信息?饲料研究部的数据系统初统数据，8月份，中国饲料总产量环比上涨7.65%，同比下降3.79%;消耗量环比上涨5.02%、同比下降3.76%。猪料和肉禽料的上涨、水产料的继续上涨是推动市场发展的主要品种。从区域上看，华中市场饲料总产量环比增长9.90%，是本月环比增幅**的地区。而华北市场饲料总产量环比增长5.94%，是本月饲料总产量环比增幅**小的地区。

　　8月份，全国浓缩料市场继续萎缩。从数据上看，本月全国浓缩料总产量环比增幅比全价料的环比增幅低2个百分点左右，比预混料总产量的环比增幅低1个百分点左右。一方面，本月玉米等能量原料的价格高企是导致浓缩料需求下降的主要原因。另一方面，8月份，也是长江以北的北方玉米主产区即浓缩料主要需求地区进入玉米供应青黄不接的阶段，因此，浓缩料需求减少，有一定的市场季节性特征。

　　8月份，全国猪料产量环比上涨8.50%、同比下降6.57%;消耗量环比上涨6，12%、同比下降6.40%。生猪养殖利润提高、养殖户补栏积极性改善、中大猪比例提高、部分地区对大猪惜售等都推动了饲料产需量的提高。而在局部的高热病疫区，则出现了低度抛售的现象。从区域上看，本月西北地区的猪饲料产量环比增长幅度**，为9.78%，排名第二的东北地区环比增幅9.41%。西南地区环比增幅**小，为7.55%。由于本月四川、贵州、云南、广东、广西、湖南及江西等省的新玉米已经开始零星的投入市场，因此，猪浓缩料的需求量有所增加。

　　8月份，全国蛋禽料产量环比基本持平、环比增长0.42%、同比下降2.82%;消耗量环比下降1.86%、同比下降2.69%。总体上看，华东市场和华北、西北、东北、华东市场上，由于本月上述地区气温总体下降，有利于蛋禽的采食，个体产蛋率略有提高，饲料需求基本持平、略有增加。而华中、华南、西南地区则出现了环比负增长。华东地区蛋禽浓缩料也出现了环比下降。西北地区由于气温适宜，本月蛋禽料增长较为明显，饲料产量环比增长2.67%，是本月蛋禽饲料产量环比增长**明显的地区。华南地区则环比下降2.33%，是本月环比下降幅