上海自贸区有望试水多项金融改革

上海自贸区有望试水多项金融改革

　　从记者获得的信息来看，有关方面提出的上海自贸区建设方案中关于服务业扩大开放的清单，涉及六大领域十九个行业。这些开放范围基本上建立在现有法律法规基础上，有些力度比较大，预计开放将是一个渐进的过程。

　　其中，在金融服务领域，建议允许符合条件的外资金融机构设立外资银行，符合条件的民营资本与外资金融机构共同设立中外合资银行。在条件具备时，适时在试点区内试点设立有限牌照银行。

　　建议在完善相关管理办法，加强有效监督的前提下，允许区内符合条件的中资银行开办离岸业务。

　　上海自贸区获批已经多日，到目前为止尚未有细则出台，不过证券时报记者从有关知情人士处获悉，上海自贸区更注重制度创新。据悉，在上海报至中央的方案中涵盖了投资、贸易、金融、行政四大领域9项措施，概括而言是“一简化六自由”，简化管理尤其是行政审批，使区内注册企业享受贸易自由、人员进出自由、货物进出自由、服务进出自由、货币流通自由、货物存储自由。

　　在投资领域，上海自贸区注重两个方面的创新。对于自贸区内投资，探索建立负面清单管理模式，试行准入前国民待遇。通俗讲，就是对区内注册的中外企业开列一张中国法律所不允许经营的事项，除此之外，区内注册企业均可以自由经营。很显然，这涉及重大的政策突破，这也正是全国人大常委会审议在区内暂停三部涉外经济法律动议的原委所在。

　　对于自贸区内企业对外投资，将实行以备案制为主的管理方式，对境外投资的一般项目实行备案制，切实提高境外投资便利化程度。同时鼓励在试验区设立专业从事境外股权投资的项目公司，支持有条件的投资者设立境外投资股权投资母基金。

　　在贸易领域，鼓励跨国公司建立亚太地区总部，建立整合贸易、物流、结算等功能的营运中心。深化国际贸易结算中心试点，拓展专用账户的服务贸易跨境收付和融资功能。支持区内企业开展离岸业务。鼓励企业统筹开展国际国内贸易，实现内外贸一体化发展。同时，提升国际航运服务能级，加快发展航运运价指数衍生品交易业务。推动中转集拼业务发展，允许中资公司拥有或控股拥有的非五星旗船，先行先试外贸进出口集装箱在国内沿海港口和上海港之间的沿海捎带业务。简化国际船舶运输、经营许可流程，形成高效率的船籍登记制度。

　　对于金融领域，在风险可控前提下，可在区内对人民币资本项目可兑换进行先行先试。在区内实现金融利率市场化，金融机构资产方价格实行市场化定价。在人民币跨境使用方面先行先试。探索面向国际的外汇管理改革试点，建立与自由贸易试验区相适应的外汇管理体制，全面实现贸易投资便利化。鼓励企业充分利用境内外两种资源，两个市场，实现跨境融资自由化。深化外债管理方式改革，促进跨境融资便利化。深化跨国公司总部外汇资金集中运营管理试点，促进跨国公司设立区域性或全球性资金管理中心。建立试验区金融创新与上海国际金融中心建设的联动机制。推动金融服务业对符合条件的民营资本和外资金融机构全面开放，支持在区内设立外资银行和中外合资银行。允许金融市场在区内建立面向国际的交易平台。逐步允许境外企业参与**交易。鼓励金融市场产品创新。支持股权托管交易机构在区内建立综合金融服务平台。支持开展人民币跨境再保险业务，培育发展再保险市场。

　　在行政领域，自贸区深化行政审批制度改革，简化行政审批程序，建立一口受理、综合审批和高效运作的服务模式。建立完善信息网络平台，实现不同部门的协同管理机制。

　　上海自贸区探索“负面清单”管理模式

　　据了解，预计本月底上海自由贸易区“负面清单”可能将会形成初稿并上报，预计“负面清单”将会比较长。根据方案，上海自由贸易区开放领域虽然涉及金融、航运、商贸、服务、文化、社会服务等6大领域，不过这6大领域的开放不是行业**门类的开放，只是开放了这些领域的二级三级甚至更低层级的领域。整体来看，自由贸易区将本着整体实行，先易后难、逐步完善的原则分步谨慎推进。

　　“负面清单”月底形成初稿

　　据了解，上海自由贸易区将探索“负面清单”管理模式。在上海自由贸易区内将试行准入前国民待遇，改革外商投资管理模式。对“负面清单”之外的领域，按照内外一致的原则，将外商投资项目由核准制改为备案制(**规定对国内投资项目保留核准的除外)，不论投资规模，一律由上海市负责办理。

　　同时，取消外商投资企业合同章程审批，改为备案管理，备案后按国家有关规定办理相关手续；工商登记与商事登记制度改革相衔接，逐步优化登记流程；完善国家安全审查制度，在试验区内试点开展涉及外资的国家安全审查，构建安全高效的开放型经济体系。在总结试点经验的基础上，逐步形成与国际接轨的投资管理制度。

　　外资保险、外资银行等领域，一直以来设立的门槛都很高，而且审批的程序非常复杂。在上海自由贸易区内对这些领域的放开，将会极大地推动外资进入这些领域，同时倒逼中国现行产业升级转型。

　　不过，对外开放与保护民族工业矛盾显而易见，因此如何处理两者之间的关系，“负面清单”范围的确定，是比较棘手的问题。参与上海自贸区政策研究的上海海事大学林国龙教授透露，“负面清单”确实比较长，同时透露**本月底“负面清单”将会形成并上报。

　　服务业开放领域逐步推进

　　服务业方面，上海自由贸易区开放政策涉及金融、航运、商贸、服务、文化、社会服务等6大领域，具体涉及金融、增信电信、游戏机游艺机销售及服务、文化拍卖、律师服务、资信调查、旅游社、人才中介服务、投资管理、工程设计、建筑服务、演出经纪、娱乐场所、教育和医疗等19个细分行业。

　　林国龙说：“按照国际通行法则，服务业分为140多种，本次服务业开放的范围只是一个很小部分。自由贸易区将本着整体实行，先易后难、逐步完善的原则分步推进，不可能一下子都开放。”中信建设研究认为，虽然试行“负面清单”，但是服务业外资进入程序仍然**为复杂。

　　林国龙又解释说，上海的自由贸易区还肩负了“先行先试”的重担，上海自由贸易区的经验将是在其它地区可复制的，因为开放领域上也兼顾了全国产业特点等。

　　货币自由兑换 贸易更加便利

　　投资贸易便利、货币兑换自由、监管高效便捷、法制环境规范是上海自由贸易试验区的理想目标。

　　据了解，上海自由贸易区将鼓励跨国公司建立亚太地区总部，建立整合贸易、结算等功能的营运中心。深化国际贸易结算中心试点，拓展专用账户的服务贸易跨境收付和融资功能。支持区内企业开展离岸业务。鼓励企业统筹开展国际国内贸易，实现内外贸易一体化发展。

　　同时探索在区内设立国际大宗商品交易和资源配置平台，开展能源产品、基本工业原料和大宗农产品的国际贸易。扩大完善期货保税交割试点，拓展仓单质押融资等功能。

　　林国龙说，“如果在上海自由贸易区内做国际结算中心，就一定要实现货币的自由兑换。不过，自贸区内货币的自由兑换是有限制的，仍然是‘一线放开，二级管住’。”什么是二级管住？林国龙解释说，“如果是人民币的对外贸易就是自由开放了，但是如果资金要进来的话，仍然受到一些限制。”

　　自贸区管理条例正在研究中

　　上海自由贸易区设立后，原来的一些法律政策将不符合自由贸易区的要求，因此建立高标准的投资和贸易体系，也是现在上海自由贸易区面临的重要课题。除了媒体已披露的针对试点内容，停止实施有关行政法规和**文件的部分规定，上海市还将会通过地方立法，建立与试点要求相适应的试验区管理制度。林国龙透露说，上海自由贸易区的管理条例也正在研究中。