“三马”卖的不是保险 是网络金融

　　出身于互联网的马云与马化腾，一开始提供金融支付业务，便包含着互联网的DNA，即“全银行一站式”。他们与马明哲合作的互联网保险公司，也将是全保险公司的产品和服务。甚至可能就此打破目前金融产品以及服务物理网点为基准的限制。

　　据经济观察报报道，以马云之阿里巴巴持股19.9%、马明哲之中国平安持股15%、马化腾之腾讯持股15%，携程持股5%，以及若干**的多家网络科技公司持有剩余股份的众安在线财产保险公司，将于近期在上海成立，注册资本金为10亿元。

　　“三马”联手卖保险，要点恐怕不是强强合作，不是业务互补，更不是简单地卖保险产品、简单地在网上提供保险服务，而是在网络金融时代尚未完全到来之时，利用各自的牌照、业务模式和客户资源，张开一面金融服务和金融产品上网的旗帜。

　　当然这是否是可行的，还有待于监管部门的批准。毕竟这不是成立一家保险公司那么简单。

　　假设是成立传统模式的保险公司，“三马”之一的马明哲未必用得着和另外二马合作;而若是放弃自己互联网的优势和模式，另外二马只做一家传统模式的保险公司的投资人即可，哪怕是做新成立的保险公司的实际控制人，也未必需要和马明哲合作注册成立一家保险公司。

　　相比新成立或投资其他保险公司，即使马明哲允许他们进入平安保险，投资成本也会是相当高的，马云与马化腾只能参与二级市场的定向增发，或者大宗收购，而平安的股价是透明的。

　　就互联网的“二马”而言，虽然没有直接进入过实体金融业态，但以旗下第三方电子支付(马云的支付宝全国**和马化腾财付通第二)的业态方式，其实已经变相改变了金融传统的基础。

　　其意义已不完全是我们看到的从线下支付转到线上支付的物理现象，而是支付平台的互联网化，所谓“全银行一站式”的解决方案。即包括银行、保险、信托、证券在内的所有金融机构。虽然都各自拥有独立的网络系统，可以向客户提供线上服务，但和产生于互联网的阿里巴巴、腾讯提供的第三方电子支付相比，这些金融机构使用的不过是自己的门户。而由阿里巴巴、腾讯等互联网企业提供的支付平台却是全金融机构的，因为在这些平台上提供的支付这一项**为基础的金融服务，是横跨所有线下金融机构的。

　　简言之，两匹出身于互联网的“马”，从一开始提供金融支付业务，便包含着互联网的DNA：即一股脑把可以纳入的传统的金融服务和产品，全部挂在自己的平台上，向客户提供全传统金融机构的一站式服务和销售。

　　从这个**为基础的产品和服务出发，我们不难理解“三马”卖的不是保险产品和服务，而是互联网金融时代的大开张。它的本质意味着未来在众安在线这个所谓的互联网保险公司，将提供的不是一家一户的保险产品和服务，而是全保险公司的产品和服务。甚至还可以将纳入其中的其他金融产品和服务(信托、基金和证券)，未来都从线下搬到线上去，而且将会打破目前金融产品以及服务物理网点为基准的限制。

　　这才能完成平安提倡的，“无论何时何地、以任何方式、提供所有产品的”金融4A服务理念，实现它“多个产品，一站式服务”的**客户体验。单以平安**显然是不能做到的，因为它不可能代表其他的金融机构，不过到了互联网就一切水到渠成了。

　　□陈宁远(上海 财经评论人)