近日,汇丰银行(中国)有限公司发布《2012中国家庭理财状况调查报告》,其中显示,中国家庭的流动资产均值为38.6万元人民币。该调查覆盖大陆八大主要城市,按生命周期将受访家庭分为三大类别:处于家庭建立期、经济压力相对较大的25—34岁年轻家庭;处于家庭发展期、大部分已婚且有未成年子女的35—44岁家庭;迈入稳定期的45—55岁家庭,其子女多处于深造或初入职场阶段。
总体来看,在财富管理的态度上,中国家庭较关注投资需求和保障需求平衡,实现资产增值是中国家庭理财规划**目标,68%的家庭将其作为首要考虑因素,其次为保障子女教育和安排退休生活。其中,处于建立期和发展期的家庭更希望实现资产增值,分别有75%的建立期和72%的发展期家庭表示希望实现资产增值,处于稳定期的家庭则更多地考虑如何安排好退休生活。
从投资类别看,存款仍是中国家庭**主要的理财方式,87%的家庭表示持有存款(包括本外币)。此前,西南财大与中国人民银行联合发布《中国家庭金融调查报告》也显示,总储蓄占总收入的19.25%,低于依据宏观数据计算出来的储蓄率,但仍处于较高水平。不过,该调查报告指出:“中国高储蓄的根本原因不是广大民众没有足够的消费动机,而是广大民众没有足够的收入。增加消费、减少储蓄**有效的政策是提高广大民众的收入水平,以减少收入不均”。
在储蓄之外,投资**和基金亦是大多数家庭的资产配置方式,根据汇丰的报告,分别有66%和60%的家庭投资**和基金,但因过去一年证券市场低迷,该投资类别对家庭资产增值多为负贡献。调查显示,过去一年中,超过六成家庭表示实现财富增长。23%的家庭表示承受了资产减值,其资产配置多以**和基金为主。
除了上述三大投资类别外,投资保险和银行理财产品的家庭占比分别为58%和40%,也属较高水平。从未来12个月的投资意愿看,这五类产品仍将是**的投资品类。同时,结构性理财产品、外汇、QDII等产品可能成为家庭投资理财增长点。
从亏损和收益角度看,受访家庭可承受的**亏损范围集中在5%—20%的区间,可接受的银行理财产品**收益率分布在3%—5.5%的区间。就理财产品期限而言,65%的家庭表示欢迎4—12个月的期限。其中,低年龄段家庭更关注6个月以下的短期产品,高年龄段家庭更关注中长期产品。
值得注意的是,虽然大多数中国家庭有理财习惯,但在风险偏好和实际资产配置之间往往存在错配。根据调查,63%的家庭表示属于“中等回报率、中等风险接受度”类型;而属于“高回报率、高风险接受度”和“保本不亏损”类型的家庭较少,分别为24%和13%。但从这些家庭的实际资产配置看,以中等风险产品为主的家庭占比仅为13%,以高风险或低风险产品为主的家庭占比则为45%和42%。
此外,58%的家庭表示持有保险产品。其中,定期人寿、养老及医疗险是持有率**高的三款险种,受访家庭年交保费平均占家庭年收入7.4%。从投保目的看,三分之二的家庭表示“为了保障,而非储蓄或投资”,另有超过半数家庭表示“鉴于不断增长的医疗费用,对医疗保障有更多的需求”而投保。