中年三口之家 下半年投资不必太保守

我家每周谈理财：

　　上周，中国国内所公布的PMI数据大幅下降，各大部委继续出台各类政策稳定市场、刺激经济；股市维持震荡，前景依然被看好。国际市场中，不确定性增强，美国公布的非农就业数据较差，增加了美国QE3（第三次量化宽松货币政策）的可能性，国际股市大跌，黄金价格反而绝地反击。

　　在此情况下，对于职业稳定、儿女已成人的中年三口之家，不必保守投资，建议采取稳健为主的理财方式，增加蓝筹股、进取理财品的投资份额。由于全球货币增发的趋势依然不变，该类家庭更应注重健康、娱乐方面的投入，投资、消费并重，轻松生活，轻松理财。请读者来信至邮箱：licaitousu@163.com。来信时，请您详细提供家庭财务状况、职业、年龄与人口。

　　文/表 记者 井楠

　　案例：

　　程先生48岁，是广州某**单位的公务员，年薪11万元；太太也是公务员，年薪10万元，45岁。孩子19岁，在广州某学校读大专。家住越秀区一套价值300万元的房改房。现家有存款35万元，债券型基金约30万元，现金5万元，银行理财产品5万元。看到股市上涨，程先生想请教：下半年是否该转换理财策略？

　　财务分析：

　　程先生家庭总资产为375万元，其中20%为流动资产，80%为固定资产；夫妻人至中年，职业稳定，保险齐全，总体来说，属于中等收入的城市中年白领家庭，具有一定的理财空间与财务流动性，但理财成长性不强。从流动资产分配来看，家庭多元理财意识较强，但整体思路过于保守，对于工作稳定、负担很轻的公务员家庭来说，可以更加进取一些。

　　近期各大部委连续出台各类政策，促进经济发展、减少企业负担，对于投资市场而言，利于**等进取型产品的后市。在此情况下，建议程先生转换思路，增加购买蓝筹股、银行理财产品与混合型基金，而减少存款与债券型基金的投资比例，从而提高家庭流动资产的总体可期待收益率。整体投资策略为“稳健”，注意灵活性与多元化。

　　近期新闻关注：

　　新公布的中国内地PMI数据大幅回落，八部委商讨试点境外企业到境内发行人民币**。这个信息对于市场是把双刃剑，短线增加了风险，长线来看，反而有利于**、基金的震荡走高，值得程先生关注。美国上周五公布了非农就业数据，远比预期为差，增加了美国第三次量化宽松货币政策推出的可能性，对于全球金融市场都有直接深远影响。程先生可关注黄金、贵金属**的长线投资空间。

　　本周欧洲央行、英国央行将先后公布利率会议结果，对于欧债危机进展将有多次声明，可能影响期货、黄金与国际**的走势。

　　投资篇：

　　减少存款比例至10万元，不必全部减完，保留部分以应对可能出现的降息政策、投资机会成本增长；减少债券型基金至10万元。

　　增加购买20万元的蓝筹股，以作进取投资之选；上升大市中，不必受制于人购买偏股基金。

　　增加银行理财产品投资比例至10万元，另买12万元的混合型基金，一起作为稳健型投资之选。

　　增加购买金条8万元，逐步逢低买进，以对抗全**的货币增发风险。

　　5万元现金用来购买货币基金，建立家庭应急准备金。

　　由于程先生采取的是稳健型投资策略，应更注重收益与风险的平衡，建议银行理财产品、债券基金、货币基金均选择大型基金公司、大型商业银行的品种，买股也买蓝筹股、行业**，不建议追求过于生僻的理财种类。

　　消费篇：

　　程先生家的孩子已经长大成人，虽有教育负担，但整体负担较小，比较其孩子尚小的家庭，程先生不需要在教育保险、定投基金方面投入太大精力，日常生活方面，应以提高生活质量、适度积累为主。全球性的通货膨胀依然严重，建议中年家庭多在健康、娱乐方面投入，对抗货币贬值风险。类似程先生这样的家庭，健康娱乐投入应在家庭总收入中占据10%的比例，如图所示，每年可支出2万元。

　　根据以上投资消费建议，程先生一年的投资收益率应可提高到6%以上，一年轻松积累10.9万元，等到2012年底，再视当时投资市场概况加以调整。该投资策略比较适用于未来半年。

　　理财顾问团队：

　　民生银行(600016,股吧)广州分行 陈敏娜、杨盛学

　　证券业资深人士 守成

　　基金资深分析师 齐妤