主持人:作为机构投资者,怎么看艺术品投资市场接下来的走势?
陈波:我认为,今年全年的拍卖成交额极有可能超过1000亿元。作为机构投资者,往往不会过分在意“天价”艺术品,更多的是关注其增值空间。另外,一只基金如果要收下4亿元拍品,则必须有20亿元的规模,因为一般基金当中单品的投资不能超过该基金总规模的20%。而今年中国整个艺术品基金市场也就20亿元左右。从艺术品投资大范畴看,**高价和**价都不能代表整个行业趋势,应该看重的是量更集中的中间部分,才能反映整个行业的情况。
作为投资机构,我相信未来会有越来越多的基金以信托、私募等方式进入艺术品投资市场。而机构以信托、理财、私募等方式进场,投资时会比个人投资更理性,其风险控制、投资流程也会比较规范,对整个艺术品投资市场的发展是有好处的。今年国内整个艺术品基金规模,包括信托产品和私募基金,预测约在20亿至30亿元左右,其中私募基金占比20%左右,信托产品约占80%。我们预计,根据当前艺术品投资市场的情况,近两年内的艺术品基金增长速度应该会以100%的速度增长,预计明年至少会有60亿元的基金规模。这其中的比例会慢慢调整,但是三年之内私募基金的份额不会超过信托产品。
个人投资需谨慎
主持人:在当前艺术品投资市场价格高企的情况下,个人投资者在入市时应该注意哪些?
关予:艺术品投资的市场前景和投资回报率的确存在,但是对个人投资者来说,风险也是很高的。所以,作为个人投资者,如果纯粹只想赚取利润,建议选择艺术品基金或其他金融衍生品,因为这个市场有很多操作模式是普通投资者没有办法了解的。如果本人真的希望参与到这个市场里面,首先自己要有一定能力对艺术品估价、真伪、背后支撑等有一定判断。
陈波:我建议投资者的投资比例不要超过个人净资产或可配置资产的10%。我们发现,国外一些养老基金做**配置时,通常是5%至10%左右放在高风险投资,比如风投、艺术品、房地产等。艺术品投资归根到底是一种理财方式,个人投资者也应做组合投资。