2009年一季度食糖市场监测分析报告

2009年一季度食糖市场监测分析报告

 国家甘蔗产业技术体系加工与经济研究室

（执笔人：徐 欣；审定人：郑传芳）

内容提要：2009年一季度，受08/09榨季国内食糖减产、食糖销售率提高以及中央、地方联手收储120万吨白糖的影响，国内食糖市场出现大幅上涨。随着全球金融危机对国际食糖市场的剧烈冲击渐渐消散，加之印度、中国等部分主产国出现减产，全球食糖供需缺口扩大，国际糖价也呈现恢复性上升。预计2008年下半年以来出现的国内食糖供过于求形势将可能得到缓解，2008/09榨季将可能总体处于供需紧平衡状态。2009年二、三季度，国内食糖价格走势将可能总体呈现偏强格局，但主要取决于5月底**终落实的减产数量和国内食糖需求能否在夏季呈现大幅增长。

一、国内食糖供需形势与价格走势分析

1、08/09榨季食糖减产已成定局

据中国糖业协会统计，截止2009年3月底，全国已产糖1127.52万吨，而去年同期的产糖量为1252.05万吨，同比减少124.53万吨，减幅达9.9%。从各主产区情况来看，截止3月底，**产糖大省（区）广西区产糖707万吨，而去年同期广西产糖量为765万吨，同比减少58万吨，减幅为7.6%；排名第二的云南省产糖169.17万吨，与上年同期相比少产糖4.75万吨，减幅为2.73%；排名第三的广东省共产糖102.42万吨，同比少产糖29.58万吨，减幅高达22.4%；海南省累计产糖45.56万吨，同比减少5.07万吨，减幅为10%。而从北方甜菜糖区来看，截止2009年3月，全国甜菜糖产量为89.43万吨，与去年同期114.71万吨产量相比，减少了25.28万吨，减幅高达22%。

表1： 截止3月底08/09榨季与07/08榨季产糖量对比

资料来源：中国糖业协会

尽管从3月底的数据来看，全国食糖减产已接近10%，但各主产区的收榨情况却显示，08/09榨季的食糖减产幅度将更大。由于2008年年初冰冻灾害导致宿根蔗单产下降，2008/09榨季入榨原料蔗出现大幅减少，以及本榨季产能大幅提高，造成糖厂收榨高潮提前到来。据中糖协和广西糖协统计，截止2009年3月，广西已有64家糖厂收榨，收榨总产能为38.66万吨/日，占全区总产能的62.35%。且收榨企业中不乏东亚扶南、南宁阳明、东门南华、来宾永鑫、贵糖集团等产能排名靠前的大型制糖企业，从总体上看企业收榨时间同比提前1个月。对比去年同期，广西所有糖厂均在开榨，无糖厂收榨情况出现。云南、广东的制糖企业收榨时间也明显提前。主产区收榨时间明显提前，表明4月至5月之间全国的产糖能力将会大幅下降。据广西糖协预计，未来几个月，广西仅有53万吨产能释放空间，本榨季广西产糖量将为760万吨，同比将减产约180万吨，减幅高达19%。

2、食糖消费总体偏弱，但一季度产销率有所提高

全球金融危机爆发并传导至中国实体经济后，国内投资、消费出现双紧缩。尽管食糖民用需求具有收入弹性小的特点，但作为食糖下游产品的甜食、饮料和奶制品工业在经济紧缩中出现需求放缓。再加之去年9月以来的“三聚氰胺”事件和频频发生的食品安全事件，使本来受到金融危机冲击的食糖消费大受影响。2008/09榨季产糖开始以来，食糖销售不畅，产销率远低于上个榨季，已显示出食糖消费总体偏弱的格局。据中糖协统计，截止2008年12月底，08/09榨季全国累计销售食糖仅109.3万吨，比07/08榨季减少76.4万吨，减幅高达41%；累计产销率为36.59%，同比降低了25个百分点。

一季度以来，随着国家存款准备金率和基础利率的多次下调，再加之40000亿政府投资计划的逐步落实以及**行业振兴规划的实施，扩张性财政政策和货币政策的双管齐下使投资者和消费者的心理恐慌开始逐步恢复，部分国内宏观经济指标出现触底反弹的迹象，这给处于弱势的食糖消费一剂强心针。据国家统计局对规模以上企业统计数据显示，2009年1-2月，我国国内含糖类食品中，糖果、糕点、乳制品、罐头、冷冻饮品产量出现增长，饼干、速冻米面食品、碳酸饮料、果汁及果汁饮料、产量均出现回落。其中，冷冻饮品增速**高，实现产量22.18万吨，同比增长了36.27%；糕点增速位列第二，实现产量12.32万吨，同比增长了14.76%；罐头产量增速第三，实现产量77.20万吨，同比增长11.87%；糖果和乳制品产量分别达到21.21万吨、284.84万吨，分别比上年同期增长了1.53%和1.02%；速冻米面食品回落幅度**，产量为38.40万吨，同比降低了25.68%。饼干、碳酸饮料、果汁及果汁饮料产量分别为41.89万吨、 167.93万吨、134.59万吨，分别比上年同期下降了18.84%、13.23%、20.16%。

在大多数含糖食品产量同比增长的带动下，再加上1、2月中央政府和广西区政府分别对食糖三次收储共110万吨，国内食糖销售逐步回暖，产销率逐减提高。据中糖协统计，截止2009年3月底，全国累计销糖量为552.91万吨，比去年同期减少了89万吨；累计销糖率为49.04%，比08年12月底累计销糖率提高了12.45个百分点，与去年同期相比，仅降低了2.23个百分点。2008/09榨季以来，月度累计食糖销售率一直低于上两个榨季，但一季度以来的不断提高，表现出食糖消费的回暖迹象。

3、政府120万吨收储到位，食糖进口大幅增长

在全球金融危机爆发、食品行业整体受挫、上榨季库存较大等因素的影响下，2008/09榨季头两个月，食糖价格一直低迷不振，在3000元/吨下方徘徊，低于糖厂普遍的完税成本价3200-3300元/吨。为了提升糖价，保护农民和制糖企业利益，2009年1月4日，国家发改委、商务部等联合下发了《关于下达2008/2009榨季国产糖收储计划的通知》，决定分两批实施国家收储计划，**批50万吨，第二批30万吨，收储对象为2008年10月份以后生产的白砂糖，收储基础价格为每吨3300元（南宁车板交货价，含税）。1月9日，**批50万吨<