谈判前夜放风声 钢厂减产PK矿石涨价

10月18日，与中钢贸易有限公司联手做生意的张杨正匆忙在秦皇岛港码头卸下矿石。

    “得赶紧卸，不然利润越来越低了”，他说，今年四季度和明年一季度，铁矿石价格将在目前90美元/吨的附近，**多有5-10美元的上下浮动。

    而1个月前他兴致勃勃地囤货时，曾预计未来一个月每吨铁矿石有20美元的涨幅。

    “9月加快进货，10月放缓进货。有些地方现在港口的铁矿石库存还在下降，进口的铁矿石大部分还是用以补充消耗掉的库存。但估计铁矿石压港不久就来了。”他说。

    有此感受的不止张杨一人。据海关总署发布的**统计，9月中国进口铁矿石6455万吨，较8月的4968万吨增加近30%，创造了单月**高进口纪录。

    在当前的进口铁矿石成本之下，虽然自8月初钢价一直在下行通道，一些钢厂还是有盈利空间。9月粗钢产量或已创下历史新高。

    一边是中钢协名誉会长吴溪淳提醒：2009年1月至8月，中国表观消费量增长16.5%，产能过剩严重，另一边，2010年度铁矿石谈判即将启幕，三大矿业巨头或要求铁矿石价格大幅上涨30%-35%。

    而恰在此时，国家各部委出手整治产能过剩。这一方面提振了作为明年谈判代表的中国钢铁工业协会(下称“中钢协”)的底气，也为今明两年首次合并的铁矿石谈判增加了变数。

    青岛交峰

    “以前铁矿石是卖方市场，在全球主要钢厂减产减少采购的情况下，现在已是买方市场，目前还没有哪一个分析说明年铁矿石供应紧张的。”中钢协秘书长单尚华说。

    10月16日，在青岛召开的铁矿石谈判预热会—第九届钢铁原材料国际研讨会上，单尚华抛出了三项主张：一是进口铁矿石结算周期从1月1日到12月31日；二是坚持长期协议量价互动，量大应价优；三是统一价格，确定了长期协议的供货商就不允许再向中国企业出售两个价格的铁矿石。分析人士认为，单尚华的三项主张表明中方的谈判框架已经明朗。

    地球另一端，英国《金融时报》称，2010年度全球铁矿石价格谈判上，三大矿业巨头可能要求铁矿石价格大幅上涨30%-35%，以扭转2009-2010年度铁矿石降价33%的局面。

    业内分析三大矿业巨头要价的依据是中国经济复苏强劲导致钢铁需求和产量急剧增长，及美元持续贬值带来的国际原油和主要商品价格上涨。

    三大矿业巨头的预测并非空穴来风。中钢协名誉会长吴溪淳预测，如果中国钢铁企业仍不减产，表观消费量增长将超过20%，即相当于年增消费钢铁量上亿吨。而根据中钢协已公布的9月上旬及中旬的粗钢日均产量推算，9月出口量仅占产量的5.2%，而在2007-2008年度这个数字高于10%。

    但国内外多数声音仍认为，明年的铁矿石价格将在现有价格上小幅震荡，不会出现大幅调整。

    西澳大利亚大学商学院商业学教授Malcolm Richmon预测，根据主要矿山公司的扩产计划预测，2010年全球铁矿石产能过剩将达3亿-4亿吨。这是2002年以来，国际矿业界对于铁矿石供应过剩量预测**的一次。

    “中钢协秘书长单尚华称目前已成买方市场，看来此言不虚。明年铁矿石供大于求几乎已成定局。”联合钢铁网人士称。

    只是令中钢协难堪的是，国内还有很多钢企在继续生产。中钢协在权力上可以与国内70多家大中型钢铁企业打招呼，但对调控全国钢厂却有难处。而铁矿石进口增长的根源正在于国内下游已显过剩的生产仍在进行。

    “对企业而言，当国家利益与企业利益交锋，国家战略落实又相对缓慢的时候，企业负责人理所应当地会考虑自身利润。有利，企业就继续生产，无利，不能承受亏损时企业才有必要减产。”邯郸钢铁(5.11,0.04,0.79%)相关人士告诉记者，中钢协**的途径就是，请国家相关部委出马，尤其是当中国的钢铁总量、产量、产能和消费量都是****时。

    10月19日，国家发展改革委等部门联合召开新闻发布会，介绍抑制部分行业产能过剩和重复建设，引导产业健康发展的有关情况。

    在被记者问到宝钢在湛江的千万吨级钢铁项目及武钢在广西防城港市的千万吨级钢铁项目会否受调控影响时，发改委产业协调司巡视员熊必琳表示，在钢铁产能过剩的情况下启动这两个项目，可能对整个结构调整产生一定的影响。至于什么时候启动，要看整个产业的发展状况而定。

    熊必琳做了多年发改委工业司副司长。对国内外钢铁、矿石情况了如指掌。他的上述表态传达出一个信号：在国家调整钢铁产业结构的大背景下，国有大型钢铁企业再上新的项目、再扩产眼下将很难。而在民营钢铁阵营沙钢董事长沈文荣非常肯定地预测，10月底，国内钢厂将进入减产时点。

    “这就意味着，**乐观的预计是，从今年11月起，国内钢铁产能过剩的局面会开始好转。各部委的强势整顿产能过剩已为2010年作为铁矿石谈判代表的中钢协打了一针强心剂。”中钢协相关人士告诉记者。

    国际矿商的阳谋

    中钢协在国内得到了初步支持。然而，它又将如何应对三大矿业巨头的“谈判预演”呢？

    尽管明年的矿石价格不会剧烈波动，大幅上涨的可能性很小，但这并不妨碍三大矿业巨头运用其商业智慧。

    据曾多次接触谈判人士的中钢协人士告诉记者，必和必拓采用的是“攻守兼备”的策略。

    在“守”上，必和必拓在行业里巨头地位牢固，并得到陆克文和国库部长等高官的支持。其幕后的积极运作和奔走游说，事实上成为了中国投资遭遇巨大阻力的不可忽视的原因之一。

    同时两拓还经常结成联盟。从两拓合并到今年6月宣布成立合资公司，到操作海运市场，其同向运作的声音不绝于耳。

    与此同时，两拓策略又各有侧重。必和必拓善于幕后运作，政府部门、海运市场、投行、中国**咨询机构或企业、媒体，它都积极接触。

    力拓虽然爆出间谍案，但它的市场化更高一些。今年5月26日新日铁与力拓率先达成协议，年度铁矿石合约价格下降33%。此前多次接触力拓CEO艾博年的人士告诉记者，力拓惯用的手法是，因气候原因影响矿山减产、在现货市场上提高销售比率、拖延长协价矿石的发货或在价格上做手脚等。

    在“攻”上，提倡使用现货价格交易的必和必拓已经在传统基准定价体系外销售了一半的产量。淡水河谷和力拓也在现货市场上销售了相当大一部分今年的产量。

    必和必拓去年就吵嚷要推出铁矿石价格指数，甚至还联合了部分银行或咨询机构时常放风“指数已出来了”，给中国企业造成“如果当下不签长协价，以后还有更贵的、变动更大的价格等着你”的假象。

    淡水河谷则相对温和一些。每年的铁矿石谈判淡水河谷似乎都表现得只要利润合适就可以签约，事实上它也往往是近几年铁矿石谈判中**与各国钢铁企业签约的卖家。

    淡水河谷高层此前在接受记者采访时称，他们很重视与中国钢铁企业的伙伴关系。当然它也不能吃亏太多，去年两拓争取到了更高的价格涨幅后，今年淡水河谷在铁矿石谈判中显得有技巧了很多。

    业内称中钢协建立铁矿石谈判新规则的**突破口在于FMG。8月17日，中钢协与FMG签订协议，但其时条件是，中国金融机构将以FMG可以接受的条件满足其融资。因后来融资未成，FMG近日已经表示，正与中国就第四季是否继续采用折扣定价进行协商。

    当国际**报告称2010年铁矿石过剩将达到3亿-4亿吨时，业界认为，FMG四季度抬价的要求得不到市场和中国企业的支持。“但也说明，FMG还没完全长大时就已经在和中国争取其利益，它未来可能更不好应对”的。上述人士称。

    谁给铁矿石定价？

    三大矿业巨头也不是没有帮手。高盛、美林证券、瑞银、摩根大通等国际投行纷纷预测，2010年全球铁矿石长期协议供货价格可能出现10%-20%的上涨。

    三大矿业巨头与高盛等投行在某些领域的利益是同向的。除必和必拓等之外，一些投行也在与铁矿石行业密切相关的船舶干散货市场进行投资。

    **经济学家郎咸平16日在广州说，“铁矿砂价格是靠跟力拓谈出来的吗？中钢协天真地认为力拓是供应者，中钢协是消费者，价格是供需决定的。实际上，决定铁矿砂价格的是波罗的海指数和石油价格，只要波罗的海指数和石油价格上涨，铁矿砂就会上涨，这两个指数下跌铁矿砂的价格就会下跌。这两个指数谁操纵呢？就是华尔街了。”

    “郎咸平的论断虽然更适用于铁矿石现货市场，但三大矿业巨头除销售长协矿外，也正逐步加大其现货矿的比例，不能不引起中国的警觉。”上述中钢协人士称，这是令中钢协**为头疼的一项。

    多数管理人士和分析师表示，在始于2010年4月1日的合同年度里，基准定价机制将继续占据一席之地。三大矿业巨头可能会致力于推动基准价格达到接近现货市场的水平。

    产业集中度提高，过剩产能的尽快淘汰，规范铁矿石进口的程序等，都可增强中国钢铁企业在国际上的话语权。但近年中国铁矿石供应日趋被动，其根源还是国内后备资源不足。

    瑞典原材料集团主席Magnus Ericsson在青岛会议间隙甚至借机表示，中国要满足不断上升的铁矿石需求，有几个可行的办法：一是投资海外铁矿石开发，二是达成确定价格的长期供应合同，另外就是加强国内资源的勘探力度。

    （来源：时代周报）